В конце декабря, по традиции, аналитики с мировым именем и крупные инвестиционные компании и банки дают прогнозы на следующий год.
Зачастую их мнения являются диаметрально противоположными — от шокирующих до умеренных. Каким видят аналитики следующий год? Какой будет стоимость барреля нефти, как изменится курс валют?
Что предсказывает Saxo Bank?
Как отмечает главный экономист Saxo Bank Стин Якобсон все сумасшедшие прогнозы — вовсе не руководство к действию. Это работает по принципу страхования: вы страхуете свой дом от грабежа, цунами, пожара, но это не значит, что все это произойдет завтра с вероятностью 90%».
1. Глобальная засуха
2016 год будет в прямом смысле самым горячим за всю историю: из-за потепления вод Тихого океана в Австралии и Юго-Восточная Азии не будет хватать воды. Урожай сократится, и вырастут цены на продукты питания. Из-за таких факторов вырастет индекс Bloomberg Agriculture Spot — до 40%.
2. 100 долларов за баррель нефти
Прогноз цены на нефть таков, что в начале 2016 года стоимость «чёрного золота» упадет ниже рекордного минимума 2009 года — до 35 долларов за баррель. Это произойдет из-за снятия санкций с Ирана и благодаря добыче сырья в США. Однако падение будет недолгим — рано или поздно члены ОПЕК изменят свою политику, резко сократив добычу.
Вот этот фактор и приведет к быстрому росту цен на нефть, плюс этому посодействует скачок цен на сырье, рост среднего класса в Китае. В результате цена может подскочить до 100 долларов за баррель — это пик, а закрепиться на уровне 50-70 долларов за баррель.
Чем запомнился 2015 год: самые важные события >>>
3. Рубль подорожает на 20%
Такой прогноз связан с тем, что рубль хорошо поддерживается ценами на нефть. А согласно предыдущему прогнозу эта цена может вырасти. Кроме того, Россия может объединить усилия с Европой для борьбы с терроризмом. И это повлечет к снятию санкций — в Россию пойдут иностранные инвестиции. Как предсказывает г-н. Якобсон, в момент снятия санкций рубль способен вырасти почти на 25%.
Таким образом, российская валюта к концу 2016 года укрепится на 20% в отношении к бивалютной корзине.
4. Цена серебра вырастет на 33%
В 2016 году стоимость серебра будет выше стоимости всех других металлов. Золото, кстати, тоже подорожает, однако незначительно. Все дело в том, что серебро добывается с медью и цинком, а они настолько подешевели в последние годы, что их добычу нужно сокращать. И в 2016 году такая тенденция будет продолжаться — компании BHP Billiton и Glencore уже начали процесс. Понятно, что если уменьшится количество серебра, то стоить оно станет дороже.
5. Выборы спровоцируют взлет доллара
Республиканец Дональд Трамп провалится на выборах, а партия республиканцев снова не выйдет в конгресс. В Правительстве и в лице Президента снова окажутся демократы — и это говорит о том, что доллар упадет, так как демократические настроения потребуют увеличить «социальные» траты.
Однако к концу 2016 года доллар снова взлетит — правительство докажет свою способность вводить новые фискальные стимулы, чтобы поддержать курс доллара, прогноз, как видим, положителен.
6. Евро укрепит позиции
В 2015 году для евро были не лучшие времена — он неплохо упал за это время. На сегодняшний день он находится на уровне 1,09 к доллару — почитай, вот-вот две валюты достигнут паритета. Однако в 2016 году все изменится.
У Европы — профицит текущего счета, дно достигнуто и настало время для падения доллара. Кроме того сильный доллар не выгоден даже США: это снижает прибыль экспортеров США и снижает цены на сырье.
В результате в конце 2016 года евро будет стоить 1,23 доллара.
Каким был для рынка недвижимости 2015 год: мнения экспертов и прогнозы >>>
7. Развивающиеся рынки вытянет Бразильская Олимпиада
Рынок Бразилии — это образец экономики развивающейся страны. Сейчас здесь валютный кризис, растет безработица, снижается уровень доверия потребителей. За последние пять кварталов ВВП у Бразилии было отрицательным, и в ближайшее время ничто не предвещает изменений.
Однако в 2016 году у страны появится шанс — будут инвестиции в Олимпиаду, а кроме того, проведут небольшие реформы. Все это может позитивно повлиять на бразильскую экономику.
За Бразилией станут расти и другие развивающиеся рынки — в 2016 году индекс MSCI EM возрастет на 25%.
8. Инвесторы разочаруются в IT-стартапах
В начале 2015 года инвесторы неплохо вложились в интернет-компании, у которых оценочная стоимость не меньше 1 млн долларов. Такие фирмы именуются «единорогами» Кремниевой долины. К ним относятся приложение для заказа такси Uber или сервис по обмену сообщениями Snapchat.
Однако в 2016 году такие «единороги» направят все усилия на то, чтобы привлечь больше пользователей, а не о том, как выйти на биржу. И инвесторы разочаруются, а потом начнут паниковать — из-за этого объем финансирования иссякнет. Поэтому в 2016 году может случиться крах «единорогов».
9. Страсти по корпоративным облигациям
За 2016 год ФРС не единожды будет повышать ключевую ставку, что приведет к тому, доходы по облигациям и их распродажи вырастут. И все это по стандартному сценарию роста ставки.
Но потом что-то произойдет — это будет событие, напоминающее мандраж рынка облигаций после банкротства Lehman Brothers в 2008 году. С баланса банков и брокеров практически исчезнет строка торговли облигациями. Этот элемент просто исчезнет с рынка и все, кто покупали облигации — фонды облигаций, пенсионных накоплений, страховые компании запаникуют и начнут выходить «из игры».
Однако у рынка не будет подстраховки в виде покупательской способности банков и последствия не заставят себя долго ждать. Случится катастрофа — рынок облигаций рухнет, на многих крупных рынках просто исчезнет торговая активность. В конце 2016 года некоторые крупные рынки будут в стагнации в течение многих недель.
10. Предметы роскоши некому покупать
Мировой финансовый кризис привел к тому, что в Европе становится все больше бедных. Как оценивает Международная организация труда, в ЕС около 123 млн человек могут оказаться за чертой бедности — это ¼ всего населения Европы. Даже в 2008 году этот показатель не превышал 116 млн.
Сейчас в ЕС поступают предложения ввести единый базовый доход — тогда люди вне зависимости от заработка могут удовлетворить основные потребности. На Китай приходится почти половина всего мирового потребления, и именно в этой стране сейчас идет спад экономики и ведется борьба с коррупцией. На фоне этого свободная скупка предметов роскоши станет недоступной.
Все эти факторы приведут к общему падению спроса на товары группы люкс — у многих роскошных марок возникнут проблемы. Например, у Louis Vuitton. Но этот прогноз, по мнению г-на. Якобсона, самый умозрительный — трудно поверить, что мировое сообщество сможет в один миг отказаться от дорогих игрушек.
Как меняются тенговые цены на квартиры? >>>
Прогнозы от банка HSBC
Основные риски для мировой экономики описал в своих прогнозах и банк HSBC. Аналогично прогнозируется, что стоимость нефти возрастет из-за изменений объема поставок.
Так, цена на нефть с середины 2014 года упала на 60%, и теперь рынок только и ждет дальнейшего падения. Однако есть вероятность, что будет резкий рост цен на черное золото, который, скорее всего, случится после падения добычи в США — в 2016 году.
Если падение добычи будет сильным, резерва может не хватить для удовлетворения спроса. А наращивание объемов потребует несколько лет. Это значит, что мировая экономика прочувствует на себе дефицит нефти и высокие цены на нее. Только в 2016 года по прогнозам HSBC добыча нефти в США снизится на 650 тыс. баррелей в сутки. Такая ситуация позитивна для доллара, выгодна для экспортеров нефти и их валютам. В большей степени выиграют российские и саудовские фондовые рынки.
Другая сторона прогноза — возрастание проблем в периферийных странах. Экономический, политический и социальный кризис снова поднимет вопрос выхода из еврозоны какой-либо страны. Будет сильным воздействие и на другие рынки. Например, выборы Португалии были безрезультатными – у правительства есть много проблем, особенно в пенсионной сфере и на рынке труда. Медленно идут реформы и в Греции. У всего этого будут инвестиционные последствия – упадут европейские акции, начнут распродавать евро, спрэды доходности долговых бумаг периферийных стран ЕМ вырастут.
Информационная служба kn.kz