В переговорах между БТА Банком и зарубежными инвесторами – новый камень преткновения. Чтобы отстоять свою позицию, кредиторы обращаются напрямую к Президенту Казахстана. Иностранные банки предложили главе государства исключить торговые обязательства...
В переговорах между БТА Банком и зарубежными инвесторами – новый камень преткновения. Чтобы отстоять свою позицию, кредиторы обращаются напрямую к Президенту Казахстана.
Иностранные банки предложили главе государства исключить торговые обязательства из схемы реструктуризации внешних долгов казахстанских банков, указывается в сообщении агентства Reuters. «Изменение условий выплат по торговому финансированию может подвергнуть значительному риску источники финансирования страны, необходимые для экономического развития», – написали Президенту две зарубежные банковские ассоциации – Bankers’ Association for Finance and Trade и International Financial Services Association.
Напомним, что в настоящее время БТА Банк составляет план реструктуризации для своих зарубежных кредиторов. Цена вопроса – $12 млрд. Без учета торгового финансирования банк рассчитывает сократить долг на две трети или вовсе списать, а с его учетом – уменьшить на 55-80%, сообщает Reuters.
Согласно информации, изложенной на сайте БТА Банка в презентации для кредиторов, по состоянию на 23 июля этого года займы по торговому финансированию составляли $3,6 млрд.
Респонденты, указывает агентство, напомнили главе государства о том, что в мировой практике кредиты в рамках торгового финансирования обычно не включаются в процесс пересмотра объема обязательств. «Отказ банка полностью погасить его торговые обязательства вызовет массу неблагоприятных последствий для всей страны, в том числе приведет к нарушению работоспособности бизнеса, увеличению торговых издержек и к инфляционным процессам, негативно отразится на потенциальном росте экономики и таким образом усугубит сегодняшний кризис», – сказано в письме банковских групп.
Глава Агентства по финансовому надзору Елена Бахмутова в беседе с «&» отметила, что займы в рамках схемы торгового финансирования в конечном итоге являются обычными обязательствами частного банка. «Здесь задействованы иностранные экспортно-кредитные агентства, которые находятся в государственной собственности. Их озабоченность понятна. Но они сами брали гарантию частного банка, зная структуру его акционеров и профиль рисков. Поэтому у них было достаточно инструментов и информации для того, чтобы правильно оценить свои риски. И апеллировать теперь к Президенту не совсем этично с их стороны», – рассказала г-жа Бахмутова.
Вместе с тем глава АФН сообщила, что правительство рассматривало вопрос об исключении торгового финансирования из списка реструктуризации долгов БТА. «Мы ни в коем случае не хотим, чтобы пересмотр условий по данным обязательствам негативно отразился в целом на работе с казахстанскими банками. Однако ситуация в БТА Банке такая, что вывести торговое финансирование из плана реструктуризации не получится», – резюмировала она.
Кредиторы правы в своих требованиях, считает руководитель Группы по проведению макроэкономических исследований Олжас Худайбергенов. «Займы в рамках торгового финансирования краткосрочны по своей сути. Понять необходимость реструктуризации средних по длительности займов в кризис можно. Но если пересматриваются условия по краткосрочным обязательствам, выплата по которым предполагается максимум в течение года, это означает, что этому заемщику просто нельзя доверять», – говорит он.
Аналитик считает, что казахстанская сторона может согласиться на исключение торгового финансирования из плана реструктуризации. Он указывает на то, что подобные кредитные линии шли в Казахстан даже после августа 2007 года, когда многие внешние «окна» для страны закрылись. А потому, резюмирует г-н Худайбергенов, потерять этот источник фондирования сегодня нельзя.
Кредиторы преувеличивают проблему, считает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин. «Риски сокращения объема торговых операций Казахстана в перспективе ближайших лет в случае, если решение о включении торгового финансирования в схему реструктуризации БТА будет принято, банковскими группами переоцениваются. Казахстан является крупным поставщиком ресурсов на мировой рынок. На фоне растущих рисков дефицита сырья в мировой экономике спрос на экспортную продукцию республики останется в ближайшие годы по крайней мере стабильным. Соответственно, возрастет актуальность новых контактов иностранных банков с казахстанскими финансовыми структурами в рамках сопровождения торговых операций», – рассказывает он в беседе с «&». Поэтому, полагает аналитик, обязательства по торговому финансированию останутся в схеме реструктуризации БТА.
Аналитик ИК «Арбат Капитал» Михаил Завараев считает: «Если БТА уступит по этому требованию, то другие кредиторы также могут озвучить подобные заявления. Например, если не будут погашены другие виды займов, то у Казахстана будут проблемы или что-либо в этом духе».
14.08.2009
Айгуль Кисыкбасова, www.and.kz