Рейтинговая служба Standard & Poor s понизила долгосрочные кредитные рейтинги контрагента двух ведущих банков Республики Казахстан - АО «Казкоммерцбанк» (ККБ) - с «В+» до «В» и АО «Народный банк Казахстана» (Халык Банк) - с «ВВ-» до «В+».
Рейтинговая служба Standard & Poor s понизила долгосрочные кредитные рейтинги контрагента двух ведущих банков Республики Казахстан - АО «Казкоммерцбанк» (ККБ) - с «В+» до «В» и АО «Народный банк Казахстана» (Халык Банк) - с «ВВ-» до «В+». Прогноз по рейтингам – «Негативный», сообщает пресс-служба рейтингового агентства.
В то же время, отмечается в сообщении, S&P подтвердило краткосрочный кредитный рейтинг Халык Банка на уровне «В» и понизило краткосрочный кредитный рейтинг ККБ - с «В» до «С».
«Рейтинговое действие обусловлено ухудшением качества активов, капитализации, ресурсной базы и ликвидности этих банков», - цитирует пресс-служба кредитного аналитика Standard & Poor s Екатерину Трофимову.
Эти негативные факторы отчасти компенсируются текущей поддержкой ликвидности банков со стороны государства, а также их хорошей рыночной позицией, в частности в секторе крупных корпоративных клиентов - для ККБ и розничном секторе - для Халык Банка, адекватным уровнем генерируемой выручки от основной банковской деятельности и жестким управлением издержками. По оценке S&P, осторожные и очень эффективные корректировки коммерческой и операционной деятельности, а также делевериджинг (сокращение долговой нагрузки по отношению к кредитованию клиентов) способствуют адаптации банков к ухудшению операционной среды.
Будучи в числе трех крупнейших банков Казахстана, ККБ имеет совокупные активы в размере 2,6 триллиона тенге (21 миллиард долларов), а Халык Банк – совокупные активы в размере 1,65 триллиона тенге (12,9 миллиарда долларов) - по состоянию на 31 декабря 2008 года.
Standard & Poor s классифицирует ККБ и Халык Банк как системообразующие банки казахстанского банковского сектора, связанные с государством. Тем не менее рейтинги этих банков отражают их собственную кредитоспособность и не включают дополнительных ступеней за потенциальную поддержку государства в чрезвычайной ситуации (мы полагаем, что вероятность такой поддержки неопределенна).
Государство приобрело 21% акций ККБ и 20,9% Халык Банка путем вливаний капитала в размере 36 миллиардов тенге в мае 2009 года и 27 миллиардов тенге в марте 2009 года соответственно.
Правительство Казахстана заявило о том, что оно выйдет из капитала банков, когда ситуация на рынке станет более благоприятной.
Как и у всех казахстанских банков, у ККБ и Халык Банка резко ухудшилось качество активов, что усугублялось ухудшением экономической среды и недостаточными источниками нового финансирования внутри страны. В случае ККБ доля проблемных активов (с просрочкой более чем на 30 дней для корпоративных клиентов и более чем на 60 дней для частных лиц, включая действующие кредиты проблемному заемщику) по состоянию на 31 декабря 2008 года увеличилась до 8,1% (с 3% на конец 2007 года) и продолжает расти. Реструктурированные кредиты насчитывали дополнительные 9% совокупных кредитов (на 31 декабря 2008 года).
У Халык банка было 14,6% кредитов, просроченных более чем на 30 дней (март 2009 года). «Тем не менее, если мы включим реструктурированные кредиты и действующие кредиты заемщикам с просроченными ссудами, совокупное число проблемных ссуд для Халык банка будет чуть меньше, чем двукратное значение этой величины на ту же дату», - отмечают эксперты S&P.
Ухудшение качества активов увеличивает давление на прибыльность и капитализацию банков, главным образом вследствие более значительных потребностей в резервировании. Прежняя стратегия казахстанских банков –агрессивное привлечение средств с внешних рынков для финансирования быстрорастущего баланса поставила их в крайне неустойчивое положение в условиях глобального кризиса ликвидности и ограничила перспективы рефинансирования в обозримом будущем.
Несмотря на то, что клиентские вклады все еще находятся на относительно стабильном уровне (в частности, вклады связанных с государством организаций), более значительный отток клиентских вкладов может негативно повлиять на позицию ликвидности этих банков, считают эксперты. По их мнению, предстоящие выплаты долга в иностранной валюте, хотя и более низкие для Халык Банка по сравнению с ККБ, ограничивают способность банков справляться с возможным оттоком вкладов.
S&P считает, что относительно высокая маржа и контроль издержек позитивно влияют на прибыльность банков, однако расходы на резервирование растут. С нашей точки зрения, капитализация банков недостаточна в условиях концентрации кредитования, ожидаемого роста резервирования и убытков, а также рисковой операционной среды.
"Прогноз "Негативный" по рейтингам ККБ и Халык банка отражает трудности, с которыми сталкиваются эти банки. Главным образом это касается ухудшения качества активов и позиции ликвидности в условиях ухудшившейся операционной среды", - подчеркнул кредитный аналитик Standard & Poor s Магар Куюмджян, которого цитирует пресс-служба.
«Мы ожидаем, что качество активов будет ухудшаться и далее, проблемные активы, вероятно, превысят 35% в следующие несколько кварталов. Это будет по-прежнему оказывать негативное влияние на капитализацию и финансовые показатели банков», - считает он.
«В случае еще большего, чем ожидается, ухудшения качества активов или ликвидности мы снова понизим рейтинги», - подчеркнул аналитик.
По оценке S&P , повышение рейтингов в настоящее время маловероятно. Тем не менее значительное снижение зависимости от заимствований на рынках капитала, снижение концентрации кредитного портфеля, сокращение кредитования в иностранной валюте, укрепление капитализации и улучшение качества активов могут привести к повышению рейтингов этих банков после стабилизации рыночной ситуации, отмечают аналитики агентства.
12.06.2009
Владислав ВОДНЕВ, www.newskaz.kz